Dana pensiun pribadi sukarela, yang telah ada selama beberapa dekade di banyak negara maju, masih diujicobakan hanya di 36 kota di China. Tetapi diperkirakan akan diperpanjang secara nasional tahun ini karena negara itu berusaha untuk mengatasi tantangan demografis yang belum pernah terjadi sebelumnya, termasuk populasi yang menua dengan cepat.
Namun, seperti Pan, banyak orang tetap ragu untuk berpartisipasi, dan para ahli mengatakan ini sebagian besar disebabkan oleh kurangnya daya tarik produk di masa-masa sulit secara ekonomi, atau karena literasi keuangan konsumen yang buruk.
Dengan sekitar 210 juta orang – lebih dari 15 persen dari populasi – berusia 65 tahun ke atas pada tahun lalu, China ingin menambah dana pensiun negaranya yang telah menjadi semakin tegang dalam beberapa tahun terakhir.
Dan laporan kerja pemerintah Perdana Menteri Li Qiang pada bulan Maret menunjukkan bahwa dana pensiun swasta, yang pertama kali ditawarkan di kota-kota percobaan pada November 2022, dapat diluncurkan untuk semua orang China tahun ini.
Sangat dipromosikan oleh otoritas pemerintah dalam beberapa tahun terakhir, rekening pensiun pribadi membengkak menjadi 50 juta pada akhir 2023, menurut Kementerian Sumber Daya Manusia dan Jaminan Sosial.
Peserta dapat berinvestasi dalam produk keuangan yang berbeda di antara bank, termasuk deposito, saham, dan alat manajemen kekayaan.
Namun, hanya sekitar seperlima dari rekening pensiun tersebut yang benar-benar menerima kontribusi. Dan kontribusi rata-rata di antara citiens yang dicakup oleh skema pensiun nasional dasar hanya seperenam dari batas atas tahunan 12.000 yuan (US $ 1.655) yang dapat dikurangkan dari penghasilan kena pajak mereka.
Selain tingkat fleksibilitas yang rendah, seperti dicatat oleh Pan, orang masih berhati-hati karena harapan yang lemah untuk pelestarian dan apresiasi nilai jangka panjang pensiun, menurut Suo Lingyan, seorang profesor yang mengkhususkan diri dalam jaminan sosial dengan Sekolah Ekonomi di Universitas Peking.
“Alasan utama konsumen bersedia mengorbankan likuiditas untuk membeli produk pensiun dengan periode penutupan yang panjang adalah kemampuan produk untuk mempertahankan dan meningkatkan nilainya,” katanya dalam sebuah artikel yang diterbitkan di Economic Daily awal bulan ini.
Tetapi penurunan suku bunga pada tahun lalu telah melemahkan ekspektasi, katanya.
Profesor Wu Fei, dari Shanghai Advanced Institute of Finance di bawah Shanghai Jiao Tong University, mengatakan konsumen China umumnya kurang memiliki kesadaran akan perencanaan keuangan jangka panjang dan kemampuan untuk memilih produk pensiun yang tepat, yang sebagian besar disebabkan oleh rendahnya literasi keuangan mereka.
Orang-orang China mencapai skor literasi keuangan rata-rata keseluruhan 68,7 dari 100 poin – dengan perbedaan besar dan ketidakseimbangan di berbagai usia, wilayah, latar belakang pendidikan dan tingkat pendapatan – menurut hasil survei yang mensurvei lebih dari 10.000 orang di seluruh negeri, dengan temuan yang dirilis bersama bulan ini oleh lembaga Wu dan penyedia layanan keuangan Charles Schwab.
China juga perlu terus mengoptimalkan insentif untuk membujuk lebih banyak orang untuk mulai berkontribusi pada pensiun pribadi lebih awal, kata Thomas Pixley, manajer umum kantor Charles Schwab di Shanghai.
Sementara program pensiun semacam itu diadopsi pada awal 1970-an di Amerika Serikat, insentif pajak terus disesuaikan untuk mendorong pendaftaran selama setengah abad terakhir, katanya.
“Hal-hal di China masih pada tahap awal, dan banyak orang masih tidak tahu apa keuntungan dari program pensiun pribadi, dan mereka tidak tahu tentang manfaat pajak,” kata Pixley.
Survei lain tentang persiapan pensiun, dengan temuan yang dirilis tahun lalu oleh Asosiasi Manajemen Aset Asuransi China, menunjukkan bahwa sekitar 40 persen responden telah mendengar tentang dana pensiun pribadi tetapi tidak memahaminya, dan 12 persen belum pernah mendengarnya sampai ditanya dalam survei.
Keputusan pemerintah untuk memperpanjang skema percontohan secara nasional berarti bahwa “kebijakan yang relevan harus terus dioptimalkan selama implementasi nasional”, mantan menteri keuangan Lou Jiwei mengatakan pada sebuah forum tentang industri perawatan senior pada hari Kamis.
Dia menekankan urgensi memperluas rencana di tengah pergeseran demografis China yang semakin dalam.
Mengutip laporan think tank pemerintah tentang keberlanjutan keuangan sistem pensiun dasar China, Lou memperingatkan bahwa jika tingkat pembayaran saat ini tetap tidak berubah, dana pensiun negara untuk karyawan perusahaan perkotaan akan habis pada tahun 2035.
Selama bertahun-tahun, pihak berwenang China telah membahas apakah akan menaikkan usia pensiun untuk pria dan wanita yang termasuk yang terendah di dunia, tetapi tidak ada perubahan yang dilakukan.