Pemilik miliarder L’Occitane International Reinold Geiger hampir membuat tawaran untuk menjadikan perusahaan perawatan kulit itu pribadi, menurut orang-orang yang akrab dengan masalah ini, dalam kesepakatan yang dapat menilai perusahaan sekitar US $ 7 miliar termasuk utang.
Geiger sedang mempertimbangkan untuk mengajukan penawaran untuk saham L’Occitane yang belum dimilikinya dengan harga HK $ 33 hingga HK $ 34 masing-masing pada awal Senin, kata orang-orang, meminta untuk tidak diidentifikasi karena musyawarah bersifat pribadi. Dana peluang taktis Blackstone siap untuk membantu mendanai kesepakatan pembelian, bersama dengan lengan manajemen aset Goldman Sachs, kata orang-orang.
Tawaran dapat memberi L’Occitane nilai perusahaan sekitar € 6,5 miliar (US $ 7 miliar), kata orang-orang. Blackstone dan Goldman Sachs Asset Management dapat menyediakan sekitar € 1,6 miliar dalam total pendanaan, kata orang-orang.
Sebuah kendaraan yang akhirnya dikendalikan oleh Geiger, ketua L’Occitane, sudah memiliki lebih dari 70 persen perusahaan, pengajuan pertukaran menunjukkan. Perdagangan L’Occitane dihentikan di Hong Kong pada 9 April, sambil menunggu pengumuman terkait kode pengambilalihan. Saham ditutup pada HK $ 29,50 sehari sebelumnya, memberi perusahaan nilai pasar sekitar $ 5,6 miliar.
Geiger hampir mencapai kesepakatan untuk menjadikan perusahaan perawatan kulit itu pribadi dengan bantuan dana dari Blackstone, yang berpotensi mengakhiri 14 tahun perjalanannya di bursa saham Hong Kong, Bloomberg News melaporkan awal bulan ini.
Pembicaraan sedang berlangsung, tidak ada keputusan akhir yang dibuat dan rincian seperti harga dan waktu masih bisa berubah, kata orang-orang.
Seorang perwakilan untuk L’Occitane tidak segera menanggapi permintaan komentar. Blackstone dan Goldman Sachs menolak berkomentar.
L’Occitane didirikan pada tahun 1976 oleh orang Prancis Olivier Baussan, yang mulai membuat minyak esensial dari tanaman seperti lavender di pedesaan Provence dan menjualnya di pasar lokal. Geiger menjadi pemegang saham minoritas pada tahun 1994, tetapi mengatakan kinerja perusahaan yang buruk mendorongnya untuk mulai bekerja di sana dalam upaya untuk melindungi investasinya.
Dia memperluas L’Occitane secara global, mengatakan dia memutuskan untuk pindah ke Asia setelah terkesan dengan etos kerja di kawasan itu. Awalnya, strategi itu berjalan sangat buruk sehingga auditornya memperingatkan hasil yang buruk dapat membahayakan seluruh perusahaan. Pengecer terdaftar di Hong Kong dalam penawaran umum perdana 2010 dan sekarang memiliki delapan merek dan sekitar 3.000 lokasi di 90 negara. Namun hanya menghasilkan sekitar sepertiga dari pendapatannya di Asia, sementara Amerika adalah wilayah dengan pertumbuhan tercepat.
L’Occitane menghadapi pasar yang semakin menantang di China, di mana merek global seperti L’Oreal dan Estee Lauder sering meluncurkan diskon untuk bersaing memperebutkan pangsa pasar yang lebih besar, dan di mana merek domestik semakin populer.