AIA Group membukukan lonjakan nilai tukar aktual sebesar 27 persen dalam nilai bisnis baru pada kuartal pertama, dipimpin oleh pertumbuhan di Hong Kong dan China daratan, sambil mengumumkan pembelian kembali saham tambahan.
Ukuran profitabilitas masa depan dari kebijakan baru yang dijual melonjak menjadi $ 1,3 miliar, dari $ 1,05 miliar setahun sebelumnya, perusahaan asuransi Asia mengatakan dalam sebuah pernyataan Senin. Premi baru tahunan melonjak 23 persen menjadi US$2,4 miliar.
Menghapus efek fluktuasi nilai tukar, nilai bisnis baru melonjak 31 persen sementara premi baru tahunan naik 26 persen. Nilai bisnis barunya di Hong Kong melonjak 43 persen, sementara di China daratan, ukuran itu diperluas 38 persen, berdasarkan nilai tukar konstan.
Perusahaan akan menambah US $ 2 miliar untuk program pembelian kembali US $ 10 miliar yang ada, “mengingat posisi keuangan AIA yang sangat kuat dan kepercayaan kami dalam pengiriman operasional dan keuangan masa depan kami”, Lee Yuan Siong, CEO grup, mengatakan dalam pernyataan itu. Perusahaan menetapkan target baru untuk membayar 75 persen dari generasi surplus bebas bersih tahunannya, yang akan menghasilkan distribusi yang lebih tinggi kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham, mulai dari hasil tahunan tahun ini.
AIA beroperasi di 18 pasar Asia-Pasifik, sementara basis rumahnya di Hong Kong dan Cina daratan sebagai kontributor terbesar penjualan bisnis dan kebijakan baru, dengan margin yang lebar. Kuartal tahun lalu memberikan basis yang rendah untuk perbandingan, karena kedua pasar baru saja muncul dari gangguan era Covid-19, seperti karantina wajib untuk pelancong lintas batas dan langkah-langkah jarak sosial lainnya.
Pada kuartal pertama, kedatangan pengunjung China daratan di Hong Kong telah pulih menjadi 71 persen dari level 2018, analis Citigroup yang dipimpin oleh Michelle Ma menulis dalam sebuah catatan pekan lalu. Pengunjung China daratan dan penduduk lokal menyumbang saham “sangat mirip” dengan pertumbuhan nilai bisnis baru unit dalam tiga bulan, kata perusahaan itu.
Di China daratan, asuransi juga mendapatkan popularitas sebagai alat manajemen kekayaan, sementara profitabilitas bancassurance telah meningkat, tulis analis Citigroup.
Keberhasilan AIA menjual produk tabungan pensiun tangguhan pajak di China daratan berlanjut hingga kuartal pertama, Michael Chang, kepala keuangan Asia dengan CGSI Securities, menulis pada 24 April. Analis Citigroup juga memperkirakan nilai bisnis baru Thailand tumbuh 18 persen karena peningkatan penjualan, menghapus fluktuasi nilai tukar. AIA menggambarkan pertumbuhannya di Thailand sebagai “dua digit”.
“Yang penting, hasilnya secara langsung mengatasi banyak kekhawatiran investor,” kata Chang dalam sebuah catatan Senin. Dia mengutip peningkatan pembelian kembali saham dan peningkatan kejelasan tentang kebijakan manajemen modal AIA di masa depan, termasuk rasio pembayaran pemegang saham.
Saham AIA yang terdaftar di Hong Kong telah kehilangan 38 persen sejak 2022, bahkan dengan pertumbuhan nilai bisnis baru sebesar 30 persen tahun lalu. Itu juga terlepas dari pembelian kembali $ 7,2 miliar yang memotong saham beredar sebesar 6 persen selama 21 bulan hingga Desember.
Rasio harga terhadap nilai tertanam sekitar satu kali adalah yang terendah sejak penawaran umum perdana 2010, dan sekitar 40 persen di bawah rata-rata tiga tahun, analis Bloomberg Intelligence Steven Lam menulis pada 23 April.
Bearish investor pada perusahaan-perusahaan Hong Kong dan China daratan dan kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan untuk nilai bisnis baru sebagian berkontribusi terhadap kemerosotan, tambahnya.
Investor mungkin juga ketakutan oleh tindakan keras peraturan terhadap penjualan asuransi tanpa izin awal bulan ini, Chang mencatat.
Otoritas Asuransi Hong Kong menggerebek kantor broker asuransi berlisensi dan perusahaan rujukan, regulator mengumumkan pada 11 April. Broker dicurigai menggunakan perujuk tanpa izin untuk membantu memberi saran dan menjual asuransi. Regulator asuransi senior Hong Kong juga bertemu dengan pejabat dari Otoritas Moneter Makau, membahas topik-topik seperti memerangi penjualan lintas batas tanpa izin, regulator Hong Kong mengatakan dalam sebuah pernyataan di situs webnya 22 April.
AIA mengatakan lebih dari 60 persen nilai bisnis baru unit Hong Kong dari pengunjung China daratan dihasilkan oleh agennya sendiri pada kuartal pertama.